“稀土抵抗联盟”难堪大用

稀土被誉为现代工业的“维生素”，重点应用领域包括半导体、工业、航空航天、国防军工等高精尖领域。从光刻机材料到战斗机制导系统，从风力发电机到电动汽车，诸多高科技产品背后都离不开稀土的身影。

美国《华尔街日报》今年发文称：“如果中国彻底切断对美稀土供应，美国军工、电子、新能源等产业将面临‘断粮’风险。”

显然这绝非危言耸听。资源量方面，我国稀土储量、产量都占据主导地位。据USGS数据，2024年我国稀土储量约4400万吨，占全球的40%，产量27万吨，占比高达70%。

有数据显示，超过90%的稀土冶炼掌控在中国手中。另有Argus数据显示，中国钕铁硼磁材产量已经占到全球总量的89%，海外汽车用稀土需求占全球60%。毫不夸张地说，缺失中国稀土磁材的供给，海外汽车产业将几近崩盘。

全球来看，海外一些国家的稀土资源禀赋并不差，但基本都缺乏相应的技术和产业链体系。2024年，我国之外的稀土储量合计约6600万吨，其中越南、巴西、俄罗斯分别拥有2200万吨、2100万吨和1000万吨，美澳印等亦含丰富稀土资源。

另外缅甸的稀土储量也十分可观，尤其是中重稀土。东南亚地区的中重稀土矿占全球主要地位，我国仅占26%。缅甸的离子型重稀土矿可弥补我国的缺口，两国实际上已经形成了“重稀土开采在缅甸，加工在中国”的双赢局面。

不过总体来看，海外以60%的储量却仅贡献了30%的产量，实际开发程度较低。核心原因不在于有没有，而在于整条产业链开发的能力，中国是目前世界上唯一具有稀土全产业链整合能力的国家，美国、澳大利亚、缅甸、越南等国仅拥有部分环节的生产和商业开发能力。

2011年起，国内掀起稀土资源大整合，从那之后对稀土产业的控制力便不断增强。

第一轮构建了“5+1”的南北稀土格局，到2015年底形成北方稀土、南方稀土、中铝公司、厦门钨业、中国钨矿、广东稀土六大稀土集团；2021年第二轮行业整合开幕，南方稀土、中国中稀、五矿稀土合并重组为中国稀土集团，六大稀土集团减少为四家，集中度进一步提高；2022年，中国稀土集团加速资源整合；2023年中国稀土集团和北方稀土开采指标占比高达98%。

到2024年，两大集团已瓜分所有开采份额，国内稀土产业已经进入供给强约束阶段。

当前，中国之外在产的大型稀土矿仅MP和Lynas，其余矿山进展滞后。另一大稀土资源大国缅甸，由于自身原因，外供基本来自原有库存，随着库存消耗，气候进入雨季，预计缅甸出口矿将出现减少风险。

整体上看，当中国祭出稀土的供给侧强管控、出口管制措施之后，全球稀土供应迎来前所未有的紧张局面。而且几乎很难找到替代渠道。

02 “抵抗联盟”

在美国的带头行动下，一支对抗中国的“稀土联盟”正在形成。

10月20日，美国和澳大利亚签订了关键矿物和稀土的合作协议，两国计划在未来6个月内各自投入10亿美元（共20亿美元）。美国还将在澳洲西部建立一座年产100吨的先进镓精炼厂，美国进出口银行将提供22亿美元的融资。

特朗普宣称：一年之后，美国将拥有多到不知如何处理的稀土。

三个月之前，美国还拉拢日本、澳大利亚、印度成立所谓的“印太稀土联盟”，由日本提供冶炼技术、澳大利亚和印度提供资源、劳动力，美国提供资金。

与此同时，日欧等国开始加速合作。今年以来，加拿大Neo公司在爱沙尼亚建设的欧洲首家稀土永磁材料厂开工投产；法日计划合建号称全球最大的稀土回收企业，计划在今年全面投入运营，每年回收800吨磁体，生产620吨稀土氧化物，约占全球稀土产量的15%。

这些举措不论大小，最终的目标就是要打造出一个“去中国化”的稀土产业体系。但问题在于，这个联盟看似强大，实则外强中干，漏洞百出，有诸多的因素掣肘。想要让全球稀土产业、稀土制品供给脱离中国，其难度如同天方夜谭。

技术方面，日本虽有强大的资源冶炼技术，但主要集中在钢铁领域，在稀土层面仍是相差甚远。日本早在深海发现稀土矿，日本周边海域稀土储量达1600万吨，每吨泥浆可提取约2公斤稀土。但从深海泥浆提取高纯度稀土这件事还处于实验室阶段，距离产业化相当遥远。

资源方面，澳大利亚和印度的储量足够丰富，两国合计超1200万吨，约占全球储量的12%，目前两国是西方国家探索供应链多元化最关键的供给方。

尤其是澳大利亚，莱纳斯（Lyans）稀土矿是全球第二大稀土生产商，主要供应轻稀土。该矿山曾获得美国国防部2.58亿美元的大单，还在得克萨斯州建设重稀土分离设施，并得到日本注资。今年5-6月，莱纳斯在马来西亚的生产线首次提取氧化镝和氧化铽，这是首家非中国企业进行商业化分离稀土的案例。

不过，这和大规模应用还有很大差距。

我国早在1970年代就采用串级萃取技术，并突破高温萃取、晶界渗透等核心工艺，可实现17种稀土元素的精准分离，纯度达99.9999%（6N级），而美澳仍沿用传统的高耗能萃取法，纯度最高只有4N级——该级别下的稀土产出品远未达到高性能磁材、军工设备的需求。

印度也是雄心勃勃。今年以来，先后批准1630亿卢比（136亿元）的“国家关键矿产使命”计划，开放私营部门的稀土勘探权，还在筹划投入350亿至500亿卢比（约合29亿元至41.46亿元）资金，促进国内稀土矿和磁体的生产。

尽管随着“印太稀土联盟”加强开采力度，中国稀土产量占比有可能下降，但在产业链各环节的统治力仍难以撼动。实际上，稀土产业的强盛与否不在于储量规模，更在于加工、分离和研发能力。中国通过长达40年的积累，才造就了当今难以企及的竞争壁垒。

脱离开大规模的工业制造体系，美国为首的“稀土抵抗联盟”，最终也会沦为空谈。

03 博弈竞合

“中东有石油，中国有稀土。”

手握重稀土分离和钕铁硼磁铁生产工艺，中国扼住了全球半导体、新能源和军工装备的咽喉。完全可以说，全球军工制造业体系、新能源产业链对中国生产的稀土制品拥有极强的刚性需求，无法替代。

美国基准矿产情报公司指出，F-35战斗机需要418KG的稀土，阿利•伯克级DDG-51驱逐舰需要2600KG，一艘弗吉尼亚级潜艇则需要使用约4600KG。倘若稀土断供，这些美国高端军事装备根本造不出来。

来源：基准矿产情报公司

近年来，美国尝试重振本土稀土矿，其中最为知名的要属芒廷帕斯矿（MP）。今年7月，美国国防部与MP达成公私合作关系，前者向该矿投资数十亿美元，有望成为MP最大股东。此外美国防部还为其提供了一笔长达10年的合同，购买其镨钕产品不低于110 美元/公斤。

但环保压力、开采冶炼技术壁垒和产业链限制，都使其MP成本显著高于我国，美国国防部不得不付出高昂代价。美国计划2027年前建成从采矿到磁铁的完整链条，但预计其产能还不足中国的1%，远远无法满足国内需求。

而且，中国企业早已入股MP矿，自2017年MP公司重组时，盛和资源就以极低价格入股，虽未参与其日常经营或董事会，主要通过资本关系和包销协议，成为MP在中国的独家经销商，但目前MP已停止向中国出口稀土精矿。

美国还在“公开霸凌”格陵兰，威胁不会排除通过“军事或经济胁迫”手段夺取格陵兰岛控制权。稀土也是其中原因之一，美国地质调查局数据显示，格陵兰岛拥有高达150万吨的稀土储量。

但中国企业同样拥有一些海外稀土资源。如早在2016年12月，盛和资源就以462.5万澳元认购了澳大利亚稀土公司格陵兰矿物能源1.25亿股，持有其12.5%的股权。此次交易让盛和资源获得格陵兰科瓦内湾80平方千米的稀土，以及铀多金属矿不低于60%的开发份额。

可以看出，中国企业已通过资本纽带，对西方国家重要的稀土资源进行了一定程度的渗透。

中游加工环节是西方国家难以逾越的天堑。稀土并非如铁矿、铜矿那样提取冶炼那般简单，制造每种稀土元素的纯氧化物形式都极其复杂且耗时耗能，每种元素都必须从周围材料和其他化学性质相似的元素中分离出来。提取和分离后，还需要进一步精炼加工成不同形式。

日本虽在先进磁体技术方面有一定积累，但还远远达不到中国的水平。生产磁性材料需要强大的生态系统，如同一项精密的浩大工程，每一个环节都离不开漫长时间的积累。

无论是日本TDK、博迈立铖（原日立金属），德国瓦克华等欧盟企业，韩国Star Magnetics还是加拿大Neo，都面临稀土资源、磁铁材料等严重依赖中国的局面。

美国所主导的海外在建稀土矿或永磁材料项目，表面如火如荼，但实际进展缓慢。不仅建设也需要2-3年左右，且受到当地环保压力、资本开支、政策等不确定性影响巨大。

譬如，法国索尔维工厂虽具备全系分离技术，却因废水排放掣肘无法扩大规模；格陵兰稀土矿因铀副产品处理陷入争议，导致项目搁浅。

总的来看，美国和西方世界的稀土战争口号喊得响，实际效果微乎其微，很难对中国稀土产业形成直接威胁。

04 写在最后

从白菜价贱卖到痛定思痛，中国全力出击，用十余年时间掌握全产业链技术，并使之成为掐住西方高科技命脉的产业链抓手。中国在全球经济、科技博弈中，并未全然处于被动局面。

毫不夸张地说，如今中国已经真正掌控了全球稀土产业的定价权。其重要的意义在于，构建了一整套的方法论和斗争体系，可以在更多高科技产业、稀缺资源领域进行复用。

美日澳印法等国组成的“稀土抵抗联盟”，试图集结多国之优势共同阻击中国，但中国稀土的规模和技术优势远超西方国家政客的想象，这不仅是由简单的矿产资源储备所决定的，更有其深刻的经济规律蕴含其中，绝非几个人、几个国家的意志所能转移的。

走过40年征程，如今中国的稀土产业，远比表面看上去更具韧性。那些曾经污染环境、低价出口、为他人做嫁衣的时代，已经远远的过去了。